La empresa Inkia Energy
emitirá notas senior no garantizadas por US$ 150 millones, ingresos que le
permitirá financiar su estrategia de crecimiento. Al respecto, la inversora
Fitch Ratings otorgó una calificación ‘BB’ a las notas de Inkia Energy, con
vencimiento al 2021.
Las calificaciones de Inkia
están sostenidas por el perfil de crédito de su subsidiaria más importante, la
compañía de generación termoeléctrica Kallpa en Chilca (sur de Lima). La
calidad del crédito está apoyado por su posición contractual y estructura de
costos competitiva.
Inkia tiene un 75% de
participación en Kallpa. La calificación de Inkia también incorpora la
diversificación geográfica de sus activos, con proyectos de gran expansión.
Kallpa entró en acuerdos de
compra de energía que forman un total de 1,063 MW de capacidad anual contratada
para agregarlo a la estabilidad de flujo de caja.
HIDROELÉCTRICAS
La compañía también se
beneficia de accesos favorables al mercado de capitales locales para financiar
proyectos de inversión en el nivel de las subsidiarias. Actualmente, la empresa
está en condiciones de asegurarse a través de bancos el 100% de los fondos
requeridos para financiar la construcción de Cerro del Águila (Huancavelica).
Se prevé que durante los próximos dos años los indicadores de apalancamiento de
la empresa tiendan a debilitarse a medida que emita deuda, sobre todo para
financiar a su proyecto hidroeléctrico Cerro del Águila.
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